Legal

‍Introduction and Scope

Grey provides foreign virtual accounts and cross-border payment services to eligible business customers (“Business Customers”, “you”, “your”) to enable the receipt and making of payments, subject to applicable eligibility requirements (the “Services”).

Eligibility to use Grey’s Services may depend on your business activities, industry sector, country of incorporation, jurisdiction of operation, customer base, transaction patterns, applicable anti-money laundering/counter-terrorist financing (“AML/CFT”) laws, Grey’s internal risk management policies, and such other criteria as Grey may determine from time to time at its sole discretion.

This Acceptable Use Policy (the “Policy”) sets out the permitted and prohibited uses of Grey’s platform (the “Platform”) and Services and applies to all Business Customers, directors, officers, shareholders, employees, contractors, agents, and any authorised users acting under your Grey account.

By accessing or using our Services, you agree to comply with this Policy and all applicable laws and regulations. If you do not agree, you must immediately discontinue use of our Services, as continued use constitutes acceptance of this Policy and all related policies.

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Business Verification and Eligibility Requirements

Grey is committed to preventing fraud, money laundering, terrorist financing, sanctions breaches, and other illicit activities. Accordingly, Grey does not support businesses with unclear, unverifiable, or ambiguous sources of funds, business models, or transaction purposes.

You are required to provide Grey with complete, accurate, and up-to-date information and documentation relating to your business, including but not limited to:

1. certificate of incorporation/registration documents;

2. tax identification number and business address;

3. details of directors, shareholders and beneficial owners;

4. nature of business operations and source of funds;

5. expected transaction volumes and payment flows;

6. customer profile (where applicable);

7. contracts, invoices, or evidence of business activity;

8. such other documentation Grey may reasonably request.

Grey reserves the right to reject your application or suspend onboarding where Grey is not satisfied that your proposed use of the Platform is legitimate and compliant.

Grey will only approve or maintain your access where, upon review of your submitted information, Grey is satisfied that your business operations and intended transactions are consistent with the use of a foreign virtual account and Grey’s compliance requirements.

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Permitted Uses of Grey’s Platform

Subject to compliance with this Policy and applicable law, Grey’s Platform may be used for legitimate business-related purposes including:

1. receiving payments from customers, clients, business partners, and third parties for goods and services;

2. receiving proceeds of trade, consulting services, professional services, and export-related income;

3. receiving payouts from e-commerce platforms, freelance platforms, and marketplaces where such activity is conducted as part of your business;

4. paying suppliers, vendors, contractors, service providers and business partners;

5. receiving business revenue and making operational payments including payroll and overheads (where permitted by Grey);

6. receiving investment proceeds or capital inflows where such inflows are lawful and verifiable, and where Grey has approved such use.

Grey may require additional review or approvals depending on the nature of your industry, transaction profile, or jurisdiction of operations.

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Corporate Account Responsibility and Authorised Users

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Use of Account by the Business

All activities conducted through your Grey account shall be deemed to have been carried out by you as the registered Business Customer.

You are responsible for ensuring that all authorised personnel who have access to your Grey account comply with this Policy and all applicable laws.

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Authorised Users and Access Controls

You may only permit your directors, employees, and duly authorised representatives to access and use the Grey Platform on your behalf.

You shall ensure that:

1. login credentials are not shared outside your organisation;

2. access rights are limited to authorised persons only;

3. appropriate internal approval processes exist for payments and account operations.

Grey shall not be responsible for any loss arising from misuse of your account, internal fraud, credential compromise, or unauthorised access.

If you suspect any unauthorised access or fraudulent activity, you shall notify Grey immediately for restriction, investigation or suspension of the account.

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No Use for Third-Party Payment Processing

You shall not use Grey’s Services to:

1. process payments on behalf of third parties;

2. act as a payment intermediary, payment aggregator, escrow agent, or collection agent;

3. receive funds for the benefit of another unrelated person or business;

4. provide “wallet” or “banking” services to third parties.

Grey may approve certain payment facilitation models (e.g., marketplaces, platforms, licensed payment entities, SaaS subscription models) on a case-by-case basis, subject to enhanced due diligence and Grey’s written approval.

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One Account Per Business Entity

You may only open and operate one Grey account per legal business entity unless Grey has expressly agreed in writing to the opening of additional accounts.

Where duplicate accounts are detected, Grey reserves the right to suspend, close, consolidate, or merge such accounts at its sole discretion.

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Restricted Activities (General Prohibited Use)

You may use Grey’s Platform only for lawful business purposes. You may not use the Platform:

1. in any way that breaches any applicable local, national or international law or regulation, or causes Grey to breach any law or regulation;

2. for any unlawful, fraudulent, deceptive, dishonest or misleading activity;

3. for the purpose of concealing or disguising the origin, ownership or destination of funds;

4. to facilitate money laundering, terrorist financing, tax evasion or sanctions circumvention;

5. to provide services or receive funds connected with bribery, corruption, or political exposure risks without disclosure and approval;

6. for any unsolicited advertising, promotional material or spam;

7. to distribute malware, viruses, spyware or other harmful code;

8. in a manner likely to result in disputes, reversals, chargebacks, complaints, penalties or liabilities to Grey, other customers, or third parties;

9. in a manner inconsistent with the stated purpose of your business or declared transaction profile.

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Prohibited Transactions and Restricted Lines of Business

Grey does not support transactions relating to the following restricted lines of business (“Restricted Businesses”), whether directly or indirectly, including but not limited to:

1. Any criminal or illegal activity in breach of applicable laws or regulations including:

1. illegal narcotics;

2. child sexual exploitation material;

3. human trafficking;

4. terrorist financing;

5. stolen goods or stolen funds;

6. illegal wildlife trade;

7. smuggling and unlawful import/export activity.

2. Any gambling, sports betting, lotteries, gaming operations, or related payment processing.

3. Any currency exchange, money transmission or money services business, including:

1. foreign exchange trading (FX dealing);

2. remittance operations;

3. services de change ;

4. services d'échange de cryptomonnaies ;

5. échange ou courtage de stablecoins ;

6. activité de fournisseur de services d'actifs virtuels (sauf approbation expresse).

4. Tout système d'investissement, système de Ponzi, système pyramidal, programme d'enrichissement rapide ou entreprise offrant des rendements financiers irréalistes.

5. Toute entreprise impliquant des produits contrefaits, la violation du droit d'auteur, le piratage, la violation de marque déposée ou la vente de produits d'imitation.

6. Revente non autorisée de billets d'événements ou revente à la sauvette.

7. Vente ou distribution d'armes à feu, de pièces ou accessoires d'armes à feu, de munitions, d'explosifs ou de couteaux/armes.

8. Divertissement pour adultes, pornographie, services d'escorte, prostitution ou sites web de contenu pour adultes.

9. Vente, distribution ou promotion de médicaments sur ordonnance, de substances contrôlées et de produits pharmaceutiques, sauf si sous licence et approuvés.

10. Services financiers non agréés, y compris :

1. négociation d'actions, de titres, de produits dérivés ou de matières premières ;

2. services de conseil en investissement sans autorisation appropriée ;

3. activité de prêt/prêt usuraire ;

4. services d'assurance non agréés.

11. Tout produit ou service qui promeut la haine, la violence, l'intolérance raciale, l'extrémisme ou la discrimination.

12. Tout produit ou service illégal, ou commercialisé ou vendu d'une manière susceptible d'engendrer une responsabilité réglementaire pour Grey.

Modèles commerciaux à haut risque

Certaines industries peuvent être autorisées uniquement sous réserve de l'approbation écrite préalable de Grey, d'une diligence raisonnable renforcée et d'un suivi des transactions. Celles-ci peuvent inclure :

1. plateformes de marché ;

2. entreprises d'actifs numériques clairement agréées ;

3. fournisseurs d'infrastructures fintech ;

4. entreprises de logistique et d'exportation transfrontalières ;

5. entreprises opérant dans des juridictions à haut risque ;

6. organisations caritatives et ONG ;

7. secteurs d'activité politiquement exposés.

Grey se réserve le droit de demander des documents supplémentaires, d'imposer des limites ou de refuser entièrement de telles entreprises à sa seule discrétion.

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Droits de suivi, d'exécution et de suspension

Grey peut surveiller l'activité du compte et le comportement transactionnel afin d'assurer la conformité avec la présente Politique, la loi applicable et les obligations réglementaires.

Lorsque Grey détermine (à sa seule discrétion) que vous avez enfreint la présente Politique ou présentez un risque de conformité, Grey peut :

1. suspendre ou restreindre votre compte ;

2. geler les fonds en attente d'une enquête ou d'un signalement réglementaire ;

3. refuser, inverser ou annuler des transactions ;

4. demander des documents ou des explications supplémentaires ;

5. mettre fin à votre relation de compte sans engager sa responsabilité ;

6. signaler toute activité suspecte aux autorités compétentes lorsque la loi l'exige.

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‍Obligations de déclaration et de coopération

Vous acceptez de fournir rapidement à Grey toute information ou tout document nécessaire pour :

1. vérifier la légitimité des transactions ;

2. confirmer l'origine des fonds et la nature des paiements ;

3. permettre à Grey de respecter ses obligations réglementaires et de conformité.

Le défaut de coopération avec les demandes de conformité de Grey peut entraîner la suspension ou la résiliation des services.

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Clause de non-responsabilité

Nous n'avons aucune obligation de surveiller votre utilisation des Services pour votre bénéfice ou celui d'un tiers, et nous déclinons toute responsabilité pour toute utilisation abusive des Services par vous ou tout utilisateur autorisé sur votre compte.

Sans préjudice de ce qui précède, nous nous réservons le droit (mais n'assumons aucune obligation) de surveiller, examiner, filtrer, enquêter sur, restreindre ou bloquer les transactions, comptes, communications, données, contenus ou autres éléments soumis, transmis ou mis à disposition via les Services, afin de nous conformer aux lois applicables, obligations réglementaires, politiques internes de gestion des risques ou demandes légitimes des autorités compétentes.

Nous ne serons pas responsables de tout contenu, information, instruction, détail de paiement, référence de transaction, documentation, communication ou autre élément créé, fourni, stocké, transmis ou rendu accessible par vous ou un tiers via les Services, et nous ne sommes pas tenus d'exercer un contrôle éditorial sur ces éléments.

Si nous constatons qu'une telle activité, contenu ou matériel viole la présente Politique, nous pouvons (sans engager notre responsabilité) supprimer ce matériel, suspendre ou résilier votre accès aux Services, bloquer votre compte, geler ou restreindre les transactions, et/ou signaler une telle violation ou activité suspecte aux forces de l'ordre ou aux autorités réglementaires compétentes, lorsque la loi l'exige ou lorsque nous le jugeons approprié.

Sauf indication contraire expresse dans la présente Politique ou dans un accord conclu entre vous et la Société, nous déclinons tout devoir ou obligation envers toute personne n'ayant pas conclu de relation contractuelle avec la Société pour l'utilisation des Services.

Dans toute la mesure permise par la loi applicable, nous excluons toute responsabilité pour toute perte, dommage, réclamation, pénalité ou dépense découlant de ou liée à votre violation de la présente Politique ou aux actions ou omissions de vos employés, agents, sous-traitants ou utilisateurs autorisés.

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Mises à jour et modifications de la présente Politique

Grey se réserve le droit de mettre à jour, modifier ou réviser la présente Politique à tout moment afin de refléter les changements dans les exigences légales, les opérations commerciales ou les fonctionnalités de la Plateforme. Toute mise à jour de la présente Politique prendra effet dès sa publication sur la Plateforme ou selon les modalités de communication aux utilisateurs.

Lorsque la loi l'exige, nous informerons les utilisateurs des changements importants. L'utilisation continue des Services après toute modification constitue l'acceptation de la Politique révisée. 

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Contact

Si vous avez des questions, des préoccupations ou des signalements concernant cette Politique d'utilisation acceptable, vous pouvez nous contacter via :

E-mail de support : business@grey.co